网投网的珠宝贷，这个镯子上百万有点搞笑。

有这样一家算是比较小众的平台，运营近三年，目前已上线江西银行存管系统，而且已经获得了1400万元的Pre-A轮融资，听起来背景还不错的样子，一月标收益可达11%，在风投系中算是收益较高的了，目前平台注册用户超过4万人，而投资总额也近10亿元了。这家平台就是网投网。

最早知道这家平台的时候，是因为他家出了本书，然后私聊我好多次让我关注，后来发现身边的小伙伴多多少少都被他家私聊过，所以这家平台给我的第一印象就是过度营销，过度包装。

后来私下听朋友也说这家平台确实会搞噱头，也会玩儿情怀，故事一套一套的。侦探认为平台会包装会讲故事也不一定是坏事，毕竟草根平台拼不过背景，只能靠其他方面来拼搏了。不过分就好。

废话不多说，今天主要是借简单评测这家平台，和大家聊聊珠宝类业务有什么名堂。

不知名风投背景，工商股权无体现

2016年9月23日，平台举行新闻发布会，正式宣布获得了由京晟资本领投的1400万元的Pre-A轮融资。

网投网首席品牌官徐学成自己也说过京晟资本是一家并不为人所熟知的机构，因此网投网其实并未因为获得风投而变得多么高大上，不过聊胜于无，算是加分项。

从股权结构可看出，汪瑶作为平台创始人兼CEO，也是最大股东，持股43.5%；

雷程虎作为联合创始人持股9%；

虽然不清楚蔡淑华和吴金华这两位是谁，不过侦探（if9110）发现，平台宣称获得风投之后，股权结构并没什么变化啊。

公司2014年年报的股东就是这四个人，公司在2016年2月份和2017年4月份对股东的占股比例进行的微调，但是并未发现任何与风投机构有关联的变更。

因此市面上有投资人跟侦探说他家可能是假风投，如有知道内情的可以简单说一下。

产品较为丰富

消费金融产品：与银众投资、河马分期进行合作的产品，单笔金额较低，不超过1万元（大多在5000元以下），期限大多在1-18个月之间，收益率较为客观，大概在11%-14.6%之间。

此类业务其实与饭饭金服的爱信贷很像，与第三方公司进行合作，资产提供方负责兜底。如果不出现大面积的骗贷事件发生，风险还是较低的。而且更符合监管的要求。不过此类业务还是可能会发生逾期率坏账率过高导致合作方也无法兑付的情况。

汽车分期产品：与湖南凤玺投资管理有限公司、广东知识图片社金粤融资租赁中心进行合作，单笔几万元至十几万元不等。（不多介绍了，可以自查）

农易贷产品：与宁夏玉泉小额贷款有限公司进行合作，主要做农民类贷款业务，额度多为20万元左右。（不多介绍）

房易贷产品：与东莞市隆盛融资担保有限公司进行合作，额度在几十万到上万万不等。（不多介绍）

写到这里估计很多投资人要骂我了。你啥都不多介绍，那你想介绍点啥。侦探也很冤枉啊，因为上面这些项目都是和其他机构合作的，风险在于机构方到底有没有能力垫付，这一点其实很难判断出来啊。

不过你们别急，咱们看看下面这张图。

上图为网投网4月份运营报告中的数据，由图可知，虽然平台的产品种类较为丰富，但是就待收金额而言，珠宝贷待收7000余万元，占比47.11%，将近总代收的一半了。因此，这篇文章的重点，就是对珠宝贷产品进行分析。

经过侦探（if9110）计算，从2015年7月份发的第一笔珠宝贷至今，平台累计珠宝贷标的金额为4.635亿元。而所有标的，全部由“云南融通融资担保有限公司”进行担保。绝大部分借款描述是这样的：

借款人X先生为XX人，其家族从事珠宝、玉器加工贸易多年。马先生从事珠宝行销近X年，于XX年成立珠宝公司，注册资金XXX万元。

该企业拥有两处经营场地，其中一处位于XX；另一处在云南省最繁华的旅游购物商圈内，位于昆明市南屏街昆明百货大楼珠宝卖场，经核实月均销售额约为XXX万。

借款企业年销售额约XXX万，行业利润率较高，还款能力较强。目前借款人柜面存货XXX元，且货品种类齐全，销售渠道较广，还款来源有保障。 

 借款企业近期因备货需补充流动资金，提供价值千万珠宝作为质押物，以及提供企业名下全部柜面货品销售款项作为优先偿还借款来源，拟申请借款500万元。

现由云南融通担保公司在办理了相关鉴定（国家珠宝玉石鉴定中心出具鉴定报告）、评估（由评委会出具评估报告）手续后，以及收押（存放于融通珠宝卖场）手续后，推荐该笔业务至网投网，并由云南融通担保公司出具不可撤销的担保函，为投资人提供本息安全保障。

模式很简单，珠宝贷产品的借款人，绝大部分都是“云南昆明百货大楼珠宝卖场”的商户。由担保机构“云南融通担保公司”办理鉴定及评估（评估书右下角是融通担保的公章，因此评委会应该就是担保公司内部人员组成），并将珠宝作为质押物（存放于珠宝卖场），然后在网投网发布借款标的。

现在要从这几个方面来看这个问题。

云南融通担保的背景：

通过查询可知，其实云南融通担保公司和昆明百货大楼（集团）珠宝经营有限公司（就是前面提到的昆明百货大楼珠宝卖场）实际上都是由一位名叫“马罗矶”的人控股。此人任融通担保的法人，并占股55%，同时任昆明百货大楼珠宝的法人，并占股86%。

而侦探简单的查了一下“马罗矶”，有很多报道，引起侦探注意的只有一条2015年4月份的消息。

《中国银监会云南监管局关于云南瑞丽南屏农村商业银行开业及马罗矶等11人任职资格的批复》主要内容是银监会同意云南瑞丽南屏农村商业银行股份有限公司开业，马罗矶任法人代表及董事长。

侦探从工商信息中已经核实了，这位马罗矶就是融通担保的马罗矶。看来，从做珠宝发家的马罗矶，其实已经在金融领域布局很深了。

也可侧面反映，云南融通自我宣传的“是我国目前唯一专业从事为珠宝玉石企业（商户）在银行授信提供融资咨询及授信担保服务的专业融资性担保公司。”水分应该不大。老板在当地银行圈里还是有一定资源的。

对于资金用途，个人表示怀疑

不得不说，一家珠宝卖场的各个商户，累计借款4亿余元（大概每家商户授信都是500万元），而且这些业务也是这家珠宝卖场介绍来的，而这家珠宝卖场的老板，同样是担保公司的控股人，这样的情况难免令人生疑。

而马罗矶同样是房地产公司的控股人，所以侦探（if9110）个人才会怀疑资金是否有可能流向马罗矶实际控股的房地产公司去。而网上也曾爆出过这样的消息，不得不加深了怀疑。

不过目前也只是猜测和怀疑而已，没有证据表明资金流向房地产，因此本段只是稍作风险提示，大家看看就好。

质押的玉器估价水分极大

前面提到，珠宝贷的借款商户，会将价值千万的珠宝（担保公司估价）押给担保公司，因此在平台的标的介绍中经常可见这样的描述：

绝大部分珠宝并不是黄金，而都是翡翠，几乎每件质押的翡翠，评估价值都是100万元左右。

话说这些翡翠真的这么值钱吗，侦探从三个渠道给大家进行讲解。

一、侦探找了一位在典当行从事珠宝玉石首饰鉴定方面10年的老司机！（07年拿下相关鉴定师资格证）侦探把项目中的翡翠图片发过去，并询问是否能评估到100万元，

就是上面这几张图，老司机回复说“虽然图片不是很高清，但是我把我的想象力发挥到极致，认为这些翡翠都没有瑕疵的话，最多给你估个10万元”

此时此刻，侦探心里.....

侦探又让老司机发一些好货过来，于是得到下面这几张图，大家可以一起欣赏下十来万的翡翠手镯是什么样子的。

没错，就这些看起来像小龙女一样纯净无暇的的翡翠手镯，只需十几万，所以，大家想一下网投网上面这些估价百万的翡翠到底有何过人之处呢！

二、而后，侦探又通过朋友找到一位卖翡翠的商家，主要是了解一下价格。通过这段时间观察这位商家的朋友圈，见了上百件翡翠手镯，更加怀疑网投网上翡翠的上百万价格是如何评估得来的。（也明白了那些商场抽奖一折买翡翠的套路了。）顺便晒几张实物图给大家瞅瞅

3万元

5.7万元

3万元

就此打住了，别让你们以为侦探开始卖手镯了。感兴趣的可以找一些翡翠交流论坛。多混几天，你以后好歹能避免被忽悠。

三、你们可以去逛逛淘宝拍卖。

侦探在淘宝拍卖中搜索关键字“翡翠手镯”，共有93000件拍品，而出价次数超过1次的，成交100万元以上的，你们猜有多少件拍品？五件。而网投网这里，估计有上万件价值百万的翡翠手镯了。别的也不多说了，想要深入了解的可以去看看，然后自己想想吧。

能投还是不能投

侦探发现，很多投资人看评测，不看过程，只想看结果，只希望侦探（if9110）来一句痛快的：“到底能投，还是不能投呀？”

其实就像之前写牛板金涉嫌自融的文章，有的人看完之后还是觉得能投，有的人认为不能投了。

侦探写评测也不是告诉你能不能投，而是把侦探所能查到的信息汇总起来披露给大家，让大家能在获得最多信息的时候再做出投资决策。

网投网珠宝贷优点：担保方实力还可以，这是在不考虑股东潜在负债的前提下的结论。而股东如果不是上市公司，外界想要了解真实负债情况，很难！

另外，近年来，担保公司出问题、倒闭的并不少，典型案例如作为国内第二大担保公司、河北省最大的融资担保机构的“河北融投”。业内人士调侃称：有些担保公司是泥菩萨过河，自身难保。

网投网珠宝贷风险：资金流向需要继续深挖；翡翠质押物评估价格水分太大

来源：互金侦探

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